AIは伸びる。でも、途中で落ち込むかは分からない——TSMCが残した一言

「AIはまだ伸びる」と「途中で落ち込まない」は、同じ話ではない。TSMCが7月の決算説明会で語った一言から、10月14日のASML、10月15日のTSMC決算で確かめたいことを整理しました。

長期のAI需要の成長と、途中の落ち込みを分けて考える。半導体をつくるTSMCと、工場へ装置を売るASMLの説明をつなぎ、需要見通し・設備投資・受注や納入計画の変化を読みます。

2026年10月11日時点の公表資料に基づく単独記事です。本文と出典はnoteでご覧いただけます。

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